...решить сможете только Вы.
 
Если каждый из долгов оформлен отдельным договором (ведь долг как-то оформляется на бумаге, верно?), то нам нужно знать состояние каждого из долгов в отдельности. Тогда и будут нужны отдельные счета для учета каждого из долгов.
 
Или еще пример: если вы начисляете проценты по долгам... Да еще если процентные ставки могут отличаться в разных договорах, то тут тоже оптимальнее всего будет открывать по отдельному счету для каждого долга.
 
А вот если человек у вас "стрельнул червонец до получки" и время от времени так делает, что и нужно для него учитывать, то создание счета для каждого "червонца" мне представляется излишним.
 
Насчет громоздкости... Ну вроде не должно быть громоздким. Просто закрывайте счета по погашенным кредитам и прячьте их, чтобы глаза не мозолили.